Banche: Non è una Crisi di Sistema – Tg1 RAI 1

Ma cosa è successo alla SVB? Perché non rappresenta una nuova crisi del sistema bancario? E perché coinvolge il settore del tech USA e delle start-up?

Durante lo Speciale TG1 del mattino su RAI 1, ho risposto a queste domande. 

Puoi trovare la puntata su RAI Play, oppure di seguito trovi un estratto del mio intervento.

Il mio compito è quello di diffondere conoscenze economiche e spiegare i processi in modo che siano comprensibili a tutti. La scienza non deve rimanere un mistero, altrimenti non è scienza. Questo è il mio motto.

• liquidità nei depositavi SVB: 165 miliardi di USD.
• Asset SVB: 209 miliardi di USD.
• 30% i clienti SVB che non possono pagare i propri dipendenti a fine mese perché senza soldi. 

Cosa è successo e perché la SVB è fallita.

• Semplice: i correntisti della SVB hanno chiesto una parte della liquidità nei loro conti e la SVB non è stata in grado di provvedere. 
• Le banche non hanno mai la liquidità reale a disposizione perché investono quelle risorse.
• Troppa liquidità ferma nei depositi perde valore. 
• Le banche sfruttano gli investimenti con i soldi dei correntisti per fare profitti. 
• Se – ipoteticamente – tutti i correntisti ritirassero i loro depositi, le banche avrebbero bisogno di tempo per restituire. 
• Se gli investimenti vanno male, le banche non sono in grado di restituire. 

• Nel 2020 ha investito parte della tanta liquidità accumulata durante la Pandemia in titoli di stato USA, un titolo considerato sicuro. 
• I clienti della SVB sono prevalentemente aziende della Silicon Valley. Durante la Pandemia hanno speso e investito poco tenendo liquidità nei conti. 
• Il valore del titolo di stato USA è sceso con l’aumentare del tasso degli interessi USA che la Fed, la Banca Centrale USA, ha incrementato per rispondere all’inflazione post pandemica. 
• Il valore del titolo è sceso riducendo la liquidità rispetto a quella investita, una perdita. 

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• Con la ripresa dell’economia anche le imprese della Silicon Valley hanno richiesto più liquidità, per fare investimenti e soprattutto per coprire i costi più elevati dovuti all’inflazione, ma anche per porre rimedio a cattive scelte industriali e a un generale malessere del settore. 

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• La richiesta di maggiore liquidità ha messo la SVB in difficoltà, non potendo fornire liquidità ai correntisti. 
• Altri correntisti, spaventati dal rischio di bancarotta si sono affrettati a ritirare i loro soldi, senza successo. 
• Sotto pressione la banca è fallita. 
• Si tratta di capire se il management ha fatto un investimento sbagliato per incompetenza o per frode. Hanno infatti avuto oltre un anno per rivedere le proprie scelte. 

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• Nel frattempo, altri correntisti di altre banche in probabile difficoltà sono corsi a ritirare i propri depositi o hanno venduto i titoli azionari di quelle banche. 
• Con un effetto a catena altre banche sono fallite o rischiano di farlo. 

• A differenza di quanto impone la legge, non saranno rimborsati solo i correntisti sotto i 250.000 $ ma anche quelli sopra. 
• I correntisti della SVB sono maggiormente aziende della Silicon Valley. 
• 1. Il governo vuole evitare che le imprese della SV restino senza soldi accentuando la crisi el settore Tech.
• 2. In California, tra gli imprenditori del Tec, ci sono molti elettori democratici.
• 3. Il governo vuole rassicurare ic correntisti in giro per gli USA, evitando che corrano in banca a ritirare somme importanti. 

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• Non si tratta di una crisi sistemica come nel 2008. Allora fu una crisi di tutto il sistema bancario con la complicità del sistema immobiliare. 
• Si davano mutui a tutti senza verificare la solidità e la capacità di restituzione, cioè pagare le rate. 
• Con il rallentamento dell’economia migliaia di possessori di mutuo non sono stati in grado di pagare le cedole e hanno mandato per aria le banche che assicuravano i mutui con titoli deteriorati o inesistenti, cioè senza valore.